CORE CONTENT
本课程上半部分对私募股权投资基金进行介绍，进而细致讲解私募股权基金设立流程以及监管历史，并制作有限合伙型私募股权基金合伙协议；下半部分则重点讲解私募投资基金对被投资企业的选择以及创业企业私募投资主要条款及案例解析。
LEARNING GOALS
掌握私募股权基金业务流程操作以及各项条款，学会起草有关法律文书。
陈亚伟律师
陈亚伟，北京金诚同达律师事务所公司证券部合伙人，业务领域涵盖私募股权投资基金设立、私募基金境内外投资及企业境内外上市，主办过多起并购业务，也在多家知名企业担任独立董事或企业管理顾问。
结合案例，掌握创业企业私募投资主要条款
熟悉私募投资主要流程，学会起草相关法律文书
结合案例，了解创业企业私募投资案例解析。
COURSE CONTENT
证券投资基金（嘉实基金、华夏基金）
基金会（宋庆龄基金会、壹基金）
私募股权投资基金（红杉、IDG、鼎晖、弘毅、软银赛富、真格基金、贝塔斯曼等）
2、2.私募投资基金的特点
3、私募投资基金类型
（1）风险投资基金-VCIDG
（2）股权投资基金-PE鼎晖
（3）并购基金-Fund凯雷
1、组织形式-有限合伙
2、决策机制
3、基金合伙协议核心条款
1、投资主体
2、被投企业
3、对企业的判断
4、对CEO的判断
1、意向书的签署
2、尽职调查
3、确定投资架构
4、签署交易文件
5、办理交割
1、创始人股权结构
案例解析：ESOP-案例解析
2、 投资人股权比例
3、股权归属-创始人/员工
案例解析一：某知名互联网企业的股权归属
案例解析二：某公司股权归属对创始人退出的影响
4、私募投资主要条款估值
5、CAP TABLE股权结构图
6、私募股权主要条款资金用途-案例解析
7、私募投资主要条款董事席位
案例解析：董事的一票否决权；投资人的一票否决权
8、股东保护条款
9、优先认购权
案例解析：天使轮投资人对A轮股份的跟投
10、优先清算权
案例解析：某公司A轮融资的优先清算权设置
11、分红权
12、反稀释
案例解析：某公司B轮融资的反稀释条款
13、回购权-案例解析
14、业绩调整
15、领售权-Filmoop公司
16、融资限制条款
17、争议解决条款
18、交割条件
